ファクタリングのメリット・デメリットとは？関連する資金調達方法も解説

そもそもファクタリングとは

ファクタリングとは、事業者が保有する売掛債権をファクタリング事業者に売却し、現金を調達する手段のことです。2社間ファクタリングと3社間ファクタリングでは、特徴が異なります。

2社間ファクタリングとは、売掛債権を売却する利用者とファクタリング事業者の間で契約する方法です。利用者は取引先に債権を売却したことは通知せず、代金を回収したら自らファクタリング事業者に振り込みます。

それに対し、3社間ファクタリングとは、売掛債権を売却する利用者とファクタリング事業者、取引先の間で契約する方法です。利用者が取引先に債権譲渡の通知をする点、取引先が直接ファクタリング事業者に代金を振り込む点が、2社間ファクタリングと異なります。

X社がY社に500万円の商品を販売し、代金が未回収のケースで考えてみましょう。Z社にファクタリングを依頼する際、2社間の場合はX社が回収した500万円をZ社に振り込むのに対し、3社間の場合はY社がX社ではなくZ社に500万円を振り込みます。

ファクタリングのメリット

ファクタリングを利用することの主なメリットは、下記のとおりです。

• 融資が受けられない場合でも利用できる可能性がある
• 取引先の倒産リスクを軽減できる
• 最短で即日に資金を調達できる
• 会計上の負債は増加しない

それぞれ解説します。

融資が受けられない場合でも利用できる可能性がある

資金調達が必要にもかかわらず銀行から融資を受けられない場合でも、ファクタリングであれば利用できる可能性がある点がメリットです。

融資の審査では、自社の業績や財務状況を中心に判断されるため、業績が悪化していたり、赤字に陥ったりしていると利用できないことがあります。それに対して、ファクタリングは売掛先の業績や信用力を中心に判断されるため、融資を受けられない事業者でも利用できることがあるでしょう。

取引先の倒産リスクを軽減できる

取引先の倒産リスクを軽減できる点も、ファクタリングを利用するメリットです。万が一取引先が倒産した場合でも、ファクタリング事業者に売掛債権を売却し、すでにファクタリング事業者から一定の金額を受け取っているため、原則として影響を受けません。

ただし、表明保証義務違反には注意が必要です。ファクタリングを申し込む際に、ファクタリング事業者に対して出した誓約（表明保証）に偽りがあると、損害賠償を請求されたり、契約を解除されたりすることがあります。

最短で即日に資金を調達できる

スムーズに資金調達できる点も、ファクタリングを利用するメリットです。

ファクタリング事業者やサービスによっては、最短で即日資金調達できることもあります。即日利用できない場合でも、数日から1週間あれば調達できるでしょう。

一方、融資を受けるには、必要な書類を揃えて銀行に申し込んだ後、数週間〜1か月の審査期間を経て、契約を締結する過程を踏まなければなりません。

会計上の負債は増加しない

ファクタリングは、『売掛金』の額を減らすことで資金を調達する手法で、会計上の負債が増加しない点もメリットです。そのため、ファクタリングを利用したことが、今後融資を申し込む際の審査に与える影響は小さいでしょう。

それに対し、銀行から融資を受ける際は『短期借入金』か『長期借入金』の勘定科目を計上するため、流動負債や固定負債が増加します。

ファクタリングのデメリット

ファクタリングのデメリットとして、下記の点が挙げられます。

• 手数料がかかる
• 調達できる金額が限られる
• 取引先の承諾を得なければならない場合がある

それぞれ説明します。

手数料がかかる

ファクタリングを利用する際に、手数料がかかる点はデメリットです。

手数料は、利用するファクタリング事業者によって異なります。手数料が高い事業者を利用すると今後の資金繰り悪化につながる可能性があるため、あらかじめ各ファクタリング事業者の額を比較しておきましょう。

なお、融資を受ける場合でも利息は発生するため、手数料がかかることがファクタリングだけのデメリットとは言い切れません。

調達できる金額が限られる

ファクタリングで調達できる金額が限られている点もデメリットです。

ファクタリングでは、調達できる金額が売却する売掛債権の額によって決まります。そのため、融資を受ける場合と比べて、高額の資金調達に馴染まない点に注意しましょう。

また、売掛先の業績が良好でない場合や信用力が低い場合には、ファクタリング自体を利用できないこともあります。

取引先の承諾を得なければならない場合がある

3社間ファクタリングを利用すると、取引先にファクタリングの利用を伝えたり、承諾を得たりしなければならない点がデメリットです。

取引先に利用を伝えた際に「資金繰りに困っているのでは？」と勘繰られ、今後の取引に影響を及ぼす可能性があります。そのため、3社間ファクタリングはすでに信頼関係が構築できている相手や、ファクタリングの仕組みを理解している相手の債権で利用するとよいでしょう。

事業者がファクタリングを検討するタイミング

事業者がファクタリングを検討する主なタイミングは、下記のとおりです。

• すぐに資金を調達しなければならないとき
• 銀行の融資を受けられないとき
• 資金繰りの改善を図るとき

それぞれ押さえておきましょう。

すぐに資金を調達しなければならないとき

すぐに資金調達しなければならないときが、ファクタリングを検討すべきタイミングのひとつです。

事業を営んでいると、従業員への給与・買掛金・賃料など毎月さまざまな支払いが発生します。諸経費の支払いが迫っているのにもかかわらず、手元資金が不足していて対応できないと、信頼の低下やトラブルにつながるでしょう。

ファクタリングを利用すれば、融資を受ける場合と比べてスムーズに資金調達できるため、差し迫った支払いに対応できます。

銀行の融資を受けられないとき

資金調達が必要であるにもかかわらず、銀行の融資を受けられないときも、ファクタリングの利用を検討するタイミングです。

業績が低迷していたり財務内容が悪化していたりするケース、創業して間もなく売上実績がないケースなどで、融資を受けにくいことがあります。ファクタリングであれば、売掛先の支払能力や信用力を考慮するため、融資を受けられなくても資金調達が出来ることもあるでしょう。。

資金繰りの改善を図るとき

資金繰りの改善を図るときも、ファクタリングを検討するタイミングとして挙げられます。

資金繰りとは、手元に一定の資金を確保できるよう、収支の過不足を調整することです。売掛金が増えたり、売掛回収までの期間が伸びたりすると、資金繰りの悪化につながります。

ファクタリングを利用すれば、売掛金を回収する期日の前に負債を増やさず、資金を増やせるため、資金繰りの改善に寄与するでしょう。

将来債権ファクタリングなら資金繰りを改善できる可能性がある

ファクタリングの一種である、将来債権ファクタリング（資金調達サービス）で、資金繰りを改善する方法もあります。ここから、将来債権ファクタリングの仕組みやメリットを確認していきましょう。

将来債権ファクタリングの仕組み

将来債権ファクタリング（資金調達サービス）とは、将来の売上（売掛債権）を売却することにより、前倒しで資金を受け取るサービスのことです。将来の売上の予測に応じた額を現金化できます。

株式会社リクルートが提供しているAirキャッシュは、Airペイやじゃらんオンラインカード決済の利用者さま向けの招待制資金調達サービスです。将来の売上を予測したうえで、資金を提供しています。

将来債権ファクタリングを利用するメリット

ローンや融資よりもスムーズに利用できる点が、将来債権ファクタリングのAirキャッシュを利用するメリットです。Airキャッシュは最短で翌日に入金されるため、突発的な出費が発生する際や繁忙期前の準備に向いています。

また、利用するまでに手間がかからない点がメリットです。必要な金額や引落率を選ぶだけで売上から自動で引落しされる仕組みのため、毎回振込作業や残高チェックをする必要がありません。

さらに、一般的にローンや融資を利用する際は決算書の提出が求められるのに対し、Airキャッシュを利用する際には提出が不要です。Airキャッシュは、Airペイやじゃらんオンラインカード決済の利用者さま向けの招待制資金調達サービスです。詳細はこちらからご確認ください。

Airキャッシュのサービスを詳しくみる

まとめ

ファクタリングを利用するメリットとして、融資が受けられない場合でも利用できる可能性があることや、取引先の倒産リスクを軽減できることなどが挙げられます。資金調達方法を探している方は検討してみるとよいでしょう。

また、ファクタリングの一種である将来債権ファクタリングとは、将来の売上（売掛債権）を売却することにより、前倒しで資金を受け取るサービスのことです。

Airペイやじゃらんオンラインカード決済の利用者さま向けの招待制資金調達サービスのAirキャッシュを利用すれば、カンタンに将来の売上を現金化できます。最短翌日入金のため、融資のように手続きに時間がかからず、面倒な書類提出も一切必要ありません。

スムーズに資金調達したい場合は、ぜひAirキャッシュをご検討ください。