キャッシュフローとは、お金の流れのことです。健全な経営には、お金の動きを重視したキャッシュフローの改善が不可欠であり、そのためには悪化要因の把握と適切な対策が求められます。
本記事では、キャッシュフローが悪化する原因や改善方法、実際に改善した事例を紹介します。
この記事でわかること
- キャッシュフローとはなにか
- キャッシュフローが悪化する原因と改善方法
- キャッシュフローを改善するキャッシュフロー経営について
キャッシュフローとは？
キャッシュフローとは、お金の流れのことです。事業活動で資金繰りを円滑に行うために重要な指標であり、適切に管理するためにはキャッシュフロー計算書の作成が欠かせません。
ここでは、キャッシュフロー計算書の内容と、キャッシュフローが良い状態と悪い状態について解説します。
キャッシュフロー計算書の3つの区分
キャッシュフローを把握することには、帳簿上の利益と実際の手元資金とのずれを防ぐ役割があります。たとえば、売上があっても入金期日が先の場合、一時的に現金が不足することになります。その間に債務の支払日が来ると、帳簿上は利益が出ていても、手元に現金がなければ支払えないという事態になりかねません。
そのようなことにならないためにも、キャッシュフローの把握が必要です。そのために役立つのが、財務諸表の1つであるキャッシュフロー計算書です。キャッシュフロー計算書は『営業活動』『投資活動』『財務活動』の3つに区分され、それぞれのキャッシュの出入りを示す書類を指します。
- 営業活動：本業によって得られた資金の流れ
- 投資活動：投資活動による資金の流れ
- 財務活動：資金調達や返済による資金の流れ
キャッシュフローを把握することで、企業の経営状態をより明確に把握できます。
非上場の中小企業や個人事業主にはキャッシュフロー計算書の作成義務がありませんが、作成により資金繰り悪化のリスクを抑え、金融機関から融資を受ける際にも役立ちます。
キャッシュフローが良い状態とメリット
キャッシュフローは、本業である営業活動によって十分な資金を得て、それを他の活動に活用できる状態が理想的です。
キャッシュフローが良好な状態を維持することで、資金不足を未然に防ぎ、金融機関からの信用も向上します。キャッシュフローを把握し、それを良好な状態に維持することは、適切な経営判断を下すうえでも重要です。
キャッシュフローを正確に把握していれば、現金の流れをもとに経営状況を判断でき、無理のない投資計画やコスト削減にも対応しやすくなります。また、急な支出が発生した場合も、適切な判断が可能です。
キャッシュフローが悪い状態とリスク
キャッシュフローが悪化している状態とは、手元の現金や預金が減少し、本業の運営に必要な運転資金が不足していることを指します。
運転資金が不足して資金繰りが悪くなれば、将来への投資にも支障が生じます。帳簿上は黒字であっても支払いが滞り、結果として黒字倒産のリスクが高まるでしょう。
たとえば、銀行口座の残高が少なくなると手形の決済ができなくなり、手形は不渡りとなります。このような不渡り手形を6ヶ月以内に2回出すと、手形交換所から当座取引の停止処分を受け、実質的な倒産状態となります。
キャッシュフローが悪化する4つの要因
キャッシュフローが悪化する主な要因は、次の4つです。
- キャッシュインが減少する
- キャッシュアウトが増加する
- 未回収の売掛金がある
- 回収期間と支払期間にずれがある
それぞれの原因を詳しくみていきましょう。
1.キャッシュインが減少する
キャッシュインとは、現金が入ってくることです。売上の減少などによるキャッシュインの減少が、キャッシュフロー悪化の直接的な原因となります。
また、売上はあっても、クレジットカード・QRコード決済・電子マネーなどのキャッシュレス決済の普及により現金売上の比率が少なくなれば、キャッシュインの減少につながるでしょう。現在は順調でも、キャッシュフローの悪化は近い将来起こりうることを把握しておかなければなりません。
2.キャッシュアウトが増加する
キャッシュアウトとは、企業から現金が出ていくことで、キャッシュフロー悪化の原因となります。
キャッシュアウトが増加する原因として、下記が挙げられます。
- 過剰在庫の保有
- 多額の設備投資
- 借入の早期返済
- 仮払金や前払金の増加
過剰な在庫を抱えていると保管や管理にコストがかかります。また、短期的に多額の支出を伴う設備投資も、キャッシュフローを悪化させるでしょう。
これらの支出が多すぎる場合、売上が好調で利益が出ていたとしてもキャッシュフローが悪化する要因になります。
3.未回収の売掛金がある
売掛金の未回収は、キャッシュフローの悪化につながります。現金収入が不足するため、買掛金や人件費などの支払いが滞る可能性があるでしょう。
支払期日の入金確認と、未入金への対応は早めに行わなければなりません。支払日を忘れている場合には支払いを促す連絡を行い、相手先の資金繰りが悪化している場合には話し合いの場を設けるなど、早期回収に努めることが重要です。
4.回収期間と支払期間にずれがある
売上の回収期間とコストの支払期間がずれることも、キャッシュフロー悪化の原因です。商品・サービスの提供から売掛金の回収までの期間が長く、買掛金の支払いまでの期間が短い場合、手元に残る資金が少なくなってしまいます。
仕入れを行う際は、売掛金の回収よりも先に買掛金の支払いが発生しないよう、うまく調整する必要があるでしょう。
キャッシュフローの改善方法
キャッシュフローの悪化を放置すると資金繰りに行き詰まる可能性があるため、早期の対応が重要です。
ここでは、キャッシュフローを改善するための具体的な方法を解説します。
資金繰り表を作成してお金の流れを可視化する
キャッシュフローの改善には、まず資金繰り表を作成してお金の流れを可視化する必要があります。資金繰り表とは、一定期間の現金の収入と支出を記録した表のことです。
資金繰り表を作成することでキャッシュフローの実態を把握しやすくなり、資金不足になる状況を予測できます。
資金不足を事前に予測できれば、銀行からの借入や支払サイトを延ばすなど、適切な対策を考えられ、黒字倒産など最悪の事態も防止できるでしょう。
キャッシュインを増やす
キャッシュフローを改善するためには、できるだけキャッシュインを増やさなければなりません。売上を増やすとともに、回収の徹底に努めましょう。また、売掛債権の回収サイトをできる限り短縮してもらうため、取引先と交渉することも重要です。
より手軽な方法で資金を調達できるのが、資金調達サービスの『Airキャッシュ』です。将来どの程度の売上が発生するかを予測し、それに応じた資金を迅速に提供します。現金売上が少ない場合でも、クレジットカードのキャッシュレス決済の売上があれば、将来の売上を今すぐ手元資金として調達することができます。
キャッシュアウトを減らす
キャッシュインを増やすとともに、キャッシュアウトを減らすことも大切です。無駄な在庫を減らして保管コストを減らしたり、買掛金支払いのタイミングを遅らせてもらう交渉をしたりするとよいでしょう。
支払日にキャッシュが不足する場合は、クレジットカード払いに切り替えて、支払いを最大60日後に変更できる請求書立替払いサービスがおすすめです。お手持ちのクレジットカードで申し込みでき、最短当日に取引先への振込みができます。
経費を削減する
事業にかかる経費のうち、削減できるものはないか見直すことも、キャッシュフローの改善につながります。特に、毎月の支出となる通信費・水道光熱費・保険料などの固定費を見直すことで、効果的にキャッシュアウトを減らせます。
ただし、提供している商品・サービスの質が低下するような経費削減は避けましょう。原材料費を抑えたために提供する商品・サービスのクオリティが低下してしまっては、本末転倒です。あくまでも品質は保ちながら、無駄な経費を抑えるようにしてください。
売掛債権を売却する
売掛債権の支払日までにキャッシュが不足しそうなときは、ファクタリングを活用する方法もあります。ファクタリングとは、入金前の売掛債権を買い取るサービスのことです。
ファクタリングは売掛債権の売却のため、負債が発生しないというメリットがあります。サービスによっては即日入金も可能であり、迅速な資金調達でキャッシュフローを改善します。ただし、ファクタリングは必要書類の準備や手続きが必要な場合があることと、手数料も発生することは把握しておきましょう。
不良在庫や遊休資産は売却する
長期間売れずに残っている不良在庫や使わなくなった遊休資産は、早めに売却しておきましょう。不良在庫や遊休資産は保管スペースを占有し、管理のための人件費などのコストが発生します。
また、たとえ利益を生まない不良在庫や遊休資産であっても、保管している限りは資産とみなされて課税対象となる可能性があり、キャッシュフローの悪化につながりかねません。
不良在庫を販売できない場合は廃棄するしかありませんが、『廃棄損』として損金に計上できるため、節税につながることもあります。
クレジットカードを利用して後払いにする
支払方法を現金からクレジットカード決済に切り替えることで、実際の引き落としまでに支払猶予が生まれ、キャッシュフローの改善につながります。
また、経費の支払いをクレジットカードに一本化することで、指定口座から自動でまとめて引き落とされるため、振込手数料を削減できる点もメリットです。
カードによってはポイントやマイルが貯まるほか、ビジネスシーンで活用できる付帯サービス（旅行保険、空港ラウンジの利用など）が提供されている場合もあります。
改善にはキャッシュフロー経営が効果的
キャッシュフローの改善には、キャッシュフロー経営の導入を検討してみましょう。
概要や一般的な経営手法との違い、メリット・デメリットなどを解説します。
キャッシュフロー経営とは
キャッシュフロー経営とは、キャッシュを重視する経営手法のことです。損益計算書に示される会計上の利益だけでなく、現金収支を重視した経営管理を行い、手元の資金をどのように増やすかを考えます。
そのため、利益の追求や節税、資金調達などはすべて手元の資金を増やすための手段と考え、キャッシュフローを意識した経営判断を行います。
キャッシュフロー経営の目的は、黒字倒産を防ぐとともに、会社の信用度を高めて融資を受けやすくすることです。金融機関は融資をする際、必ず会社のキャッシュフローの状態を確認します。健全なキャッシュフローにより信用を築き、融資を得て投資をすることで、会社の成長が望めます。
一般的な経営手法との違い
一般的な経営手法とキャッシュフロー経営は、視点と判断基準が異なります。一般的な経営手法では売上・利益を重視し、判断基準となるのは損益計算書です。
成果は売上を上げた時点で判断し、売上拡大やコスト削減などが経営目標となります。利益を最大化することがゴールとなるため、帳簿上は黒字でも実際には資金が不足しているといった事態に気づきにくい点がデメリットです。
これに対し、キャッシュフローは現金の動きを重視します。判断基準となるのはキャッシュフロー計算書であり、売掛金の回収と適切な投資、資金調達によりキャッシュを維持することが経営目標です。現金を回収した時点を成果と判断するため、資金不足という事態を招きません。
キャッシュフロー経営は、次のような企業に向いています。
- 仕入れが多い
- 高額な設備投資が必要
- 創業期やスタートアップ
仕入れが多くてキャッシュアウトが増えると資金繰りが悪化しやすいため、キャッシュフロー経営を意識することで資金不足のリスクを削減できます。
また、高額な機器や設備が必要な事業では、修理やメンテナンスにも多額の支出が発生しやすいため、キャッシュフローを意識した経営が必要です。
創業期やスタートアップ企業は事業の推進に多くの資金が必要になるものの、金融機関の信用を得るのは難しいという課題があります。しかし、キャッシュフロー経営を導入することで経営の健全性を示し、信用を築くことが可能です。
キャッシュフロー経営のメリット・デメリット
キャッシュフロー経営の導入には多くの効果がある一方で、課題となる点も少なくありません。導入を検討する際は、それらの把握も必要です。
メリット
キャッシュフロー経営を取り入れることで、次のようなメリットがあります。
- 経営が安定する
- 経営判断がスピーディになる
- 信用力が高まる
キャッシュフロー経営により現金の流れを適切に管理できるため、支払遅延や資金不足などのリスクを軽減し、資金繰りが安定します。企業活動に必要な支出が安定し、運転資金の確保により、急な支出にも柔軟に対応できるでしょう。
また、現金の動きをもとに経営判断ができるため、的確でスピーディな意思決定が可能です。
潤沢な現預金の保有は金融機関からの信用力が高まり、資金不足のリスクが軽減されるため、取引先との関係強化につながります。
デメリット
キャッシュフロー経営には多くのメリットがある一方、次のようなデメリットもあります。
- 機会損失のリスクがある
- 業務負担が増える
- 取引先との関係や社員のモチベーションに影響を与える
キャッシュフロー経営では現金の確保を最優先するため、積極的な投資が控えめになり、収益機会を逃す可能性があります。その結果、事業拡大のペースが遅くなるかもしれません。
また、現金確保のための管理や資金計画が必要となり、担当者の業務負担が増えることもデメリットです。
キャッシュフロー経営では、収入（キャッシュイン）の増加と支出（キャッシュアウト）の削減に取り組むため、支払日を短縮するよう取引先にお願いすることがあり、これが取引先との関係に影響を与えることもあります。また、経費の削減や設備投資の抑制などの施策を行うことで、社員のモチベーションを下げる可能性もあるでしょう。
キャッシュフローを改善した事例
キャッシュフロー改善の取り組みでは、実際に改善に成功した事例を参考にするのも有効です。
ここでは、Airキャッシュや請求書立替払いサービスを利用して改善に成功した事例を紹介します。
心理的負担なくキャッシュインを増やす
都内で日本料理店を営むA店では、新たに店舗を開業する際、仕入れや人件費などに必要な資金を資金調達サービス『Airキャッシュ』で調達しました。金融機関での借り入れは書類提出や審査で入金までに1ヶ月以上の時間がかかるのに対し、カンタンな手続きにより最短翌日で入金されることが大きなメリットだったとしています。
また、Airキャッシュは将来の売上を予測した資金提供であり、売上に応じた『精算（引落し）』のため、借入の返済時のように催促を受けることがありません。「心理的な負担がないことも、利用した決め手だった」としています。
近年はクレジットカード決済が増え、売上は多くても手元の現金は少ないという事態が起きやすくなっています。そのようなときでも、A店では「Airキャッシュに助けられている」ということです。
高額な仕入れ資金を後払い
兵庫県でアパレルショップを営むB店では、イベント開催に向けて高額な仕入れが必要でした。しかし、資金に余裕がない状況だったため 、請求書立替払いサービスを利用し、カード払いに切り替えることで支払いを後払いにできました。
実際の支払いはイベント終了後、売上が立ってから行い、「余裕を持って支払いができた」ということです。これにより、キャッシュフローの改善に成功しました。
まとめ
キャッシュフローの改善は、経営の安定化や黒字倒産のリスクを削減するために不可欠です。また、企業の信用力を高める効果も期待できます。
損益計算書の売上だけに注目するのではなく、現金の流れにも目を向け、現金残高に基づいた経営判断が求められます。
キャッシュフローを改善するためには、キャッシュインの増加とキャッシュアウトの削減を実践しましょう。資金繰りが厳しいときには、請求書立替払いサービスの利用もおすすめです。
